Após oito anos de processos judiciais polêmicos, bem como da terrível história de Charles Lee Ray — que envolveu Andy e Karen Barclay —, a diretoria da fábrica relança a linha de produção do brinquedo “O Garoto Legal”. O presidente da diretoria coloca o bem-estar financeiro de sua empresa acima dos velhos preconceitos e das fantasias de um menino. Os operários enviaram o primeiro boneco do novo lote ao diretor, que havia ficado no escritório para relaxar e comemorar o início da nova fase de produção. E então, no escritório, começaram a ocorrer acontecimentos estranhos: um pote com bolinhas se espalhou, os brinquedos começaram a se mover por conta própria — era o espírito há muito adormecido do “Estrangulador do Lago” que havia voltado à vida. Enquanto isso, Andy Barclay cresceu e está estudando na escola militar de Kent. O rapaz completou 16 anos e teve uma infância difícil, que incluiu o encontro com o maníaco Charles Lee Ray, com sua encarnação, o boneco Chucky, inúmeras famílias adotivas e a separação da mãe, internada pelas autoridades em um sanatório. Para qualquer adolescente, uma escola militar é um desafio complexo: treinamento constante, estudo de disciplinas teóricas, subordinação e obediência aos superiores hierárquicos. Chega um grande pacote em seu nome, que deveria ser entregue a ele por outro cadete, Tyler, que não resistiu à curiosidade e abriu o pacote. Durante os treinos no pátio, Andy vê o diretor da escola, Cochrane, levando o boneco “Rapaz Legal” para as lixeiras e percebe que em breve começarão os problemas — e ele não se enganou. Chucky viu outra solução para seu problema: decidiu preparar Tyler para que o espírito se transferisse para ele, mas o ritual foi interrompido pelo infeliz Cochrane. Tiveram que procurar Andy, mas lá também houve um contratempo: o boneco foi levado pelo malvado tenente-coronel Shelton. Na escola militar, começa uma série de assassinatos; Andy avisa Tyler para tomar cuidado com Chucky, mas ele ainda é pequeno e ingênuo, e não acredita nas palavras do amigo. Durante a realização dos jogos militares, ocorrem eventos imprevistos, pois Chucky substituiu as balas de festim por balas reais, resultando em muitos assassinatos. Tyler e Andy chegam ao parque de diversões, para onde Chucky já havia fugido. Chucky os leva para a sala do terror, pois lá é mais fácil se esconder. Finalmente, ele tem a oportunidade de trocar de corpo e possuir o pequeno Tyler, de pele escura. O ritual está chegando ao fim quando Andy chega até ele; ele joga o boneco assustador nas pás de um grande ventilador, que rasgam seu corpo de plástico em pedacinhos. Mas para onde foi parar a alma desse malandro?!
