O filme começa com eventos trágicos. Em uma família rica e de alto nível, nasceu um bebê com defeitos pronunciados, tanto físicos quanto mentais. Em vez de membros superiores chamados de mãos, o bebê tem nadadeiras, que ele conseguiu enviar para o outro mundo por meio de um inocente animal de estimação: um gato. Os pais do bebê, preocupados com sua posição na alta sociedade, decidiram se livrar do bebê altamente agressivo jogando-o da ponte. Mas os pinguins, que viviam no zoológico, tomaram o bebê como seu. Eles criaram e educaram o bebê como se fosse seu próprio filhote.
Trinta anos e três anos se passaram. Os pacíficos cidadãos de Gotham estão se preparando para comemorar o Natal. Mas os gângsteres também querem comemorar a iluminação da principal decoração do feriado — a Árvore de Natal — e organizaram uma procissão de carnaval seguida de caos. Quem deve salvar Gotham dos criminosos? Bruce Wayne, é claro, que reencarna como Batman e traz a ordem para Gotham. Mas há outro ataque. Pinguim, o mesmo bebê, que agora cresceu e quer vingança, e ainda mais quer ser aceito na alta sociedade, começou a chantagear um cavalheiro de alto escalão e muito corrupto.
