No centro desse comovente filme de terror está uma jovem mulher, Jessica, que voltou para a casa de sua infância com seus filhos. Sua enteada Alice encontra no porão um velho ursinho de pelúcia, Chauncey, há muito esquecido pelas crianças mais velhas. Depois de passar muito tempo em um quarto escuro e empoeirado, o ursinho de pelúcia tem uma aparência pouco apresentável, o que não constrange a pequena Alice, que vai a todos os lugares com o brinquedo levemente limpo e conversa com ele. Depois de um tempo, o comportamento da criança começa a preocupar Jessica, que estava ocupada com a reforma da casa. Nesse urso, ela reconhece o amigo imaginário que tinha quando criança.
O urso não é apenas uma sombra de suas memórias de infância, mas uma criatura viva de seu passado distante. O coração do amigo imaginário de Chauncey ainda dói porque ela saiu de casa quando cresceu e não o levou com ela. Mas como isso pode ter acontecido? Alice não se separa do velho brinquedo e o tempo todo fala sobre ele como um ser vivo, escreve um plano de ação e, em seguida, ela mesma inflige um ferimento, explicando mais tarde ao psicólogo que essa dor fazia parte do jogo. Então, a loucura começa quando a garota desaparece. No livro, eles encontram uma explicação para esse fenômeno, onde está escrito que em todas as culturas existem amigos imaginários e as crianças brincam com eles, mas quando a conexão é interrompida, a entidade fica furiosa.
Jessica observa a transformação de seu filhote de urso, que antes era fofo, e percebe que as decisões de abandonar seu amigo imaginário têm consequências reais agora. Então, seu ato precipitado deixou uma marca dolorosa na criatura inocente que só se tornou mais feroz desde sua chegada.
