O filme é uma continuação da adaptação cinematográfica do ciclo de romances de Tolkien. Tudo o que acontece na trilogia são eventos da história da Terra Média. Ainda faltam seis décadas para os eventos descritos no romance "O Senhor dos Anéis". No filme, encontraremos novamente um bom hobbit chamado Bilbo Bolseiro. Ele estará viajando com Gandalf, o Cinzento, o grande mago, Thorin Duboshield e seu bando de treze anões corajosos. Essa companhia heterogênea está indo para restaurar a justiça — para devolver aos anões de Erebor, seu reino capturado pelo inimigo, e a Montanha Solitária. A primeira etapa da jornada no filme será muito difícil e árdua. Mas, apesar de todas as dificuldades, os heróis continuam a se mover para o leste. A Floresta de Mirkwood é considerada um lugar muito ruim e sinistro. Lá, os heróis sobreviverão a um confronto com um bando inteiro de aranhas e até mesmo com um lobisomem chamado Beorn. Eles conseguem escapar dos Elfos da Floresta, mas a chance de morrer na Montanha Solitária ainda é muito alta. Pois é lá que Smaug, um dragão de verdade, estará esperando os viajantes. Esse encontro será o último teste para os heróis. Eles poderão entender se a escolha que fizeram no início da jornada foi correta e se os sacrifícios não foram em vão.
